Комментарии по рыночной ситуации

Статистические отчеты из США, опубликованные в пятницу, были разнородные по своему содержанию, но, взятые целиком, они не принесли хороших новостей. Индекс потребительских цен за декабрь оказался хуже прогнозов, поднявшись всего на 0,1% м/м, как и базовый индекс. При этом годовые показатели продемонстрировали существенный рост благодаря выросшим ценам на нефть. Промышленное производство, как и ожидалось, в декабре выросло на 0,6% в месячном исчислении, но в большей степени такой рост объясняется увеличением выпуска генерирующих предприятий из-за сильных морозов в отчетном месяце. Индекс Empire State в январе вырос с 4,05 до 15,9, что выше прогноза 12,0, а индекс доверия Мичиганского университета не оправдал прогноз на уровне 74, составив всего 72,8.

Перед началом длинных выходных банк «JP Morgan» опубликовал свои финансовые результаты. Прибыль на акцию превзошла средние рыночные прогнозы, а вот валовая выручка вызвала беспокойство, в результате чего акции банка упали более чем на 2%. Все это способствовало усилению антирисковой тенденции и перераспределению средств в доллары и иены, что негативно сказалось на валютных кроссах с иеной. Евро оставался под давлением в течение всей сессии из-за разговоров о том, что Греция может, в конце концов, выйти из режима евро, а также из-за слухов об отставке Меркель, хотя они категорически отвергаются. Глава ЕЦБ Трише признал, что Европа страдает от огромного долга, однако, добавил, что Греция должна сама решать свои проблемы. А британский фунт, похоже, смог нажиться на «греческой» теме, как и на истории со сделкой с «Cadbury»: к настоящему моменту пара евро/фунт благополучно преодолела 200-дневную скользящую среднюю.

На выходных пресса продолжила активно обсуждать проблемы Греции. Обозреватель британской газеты «Телеграф» Амброуз Эванс-Притчард (Ambrose Evans-Pritchard) в своей статье подчеркнул, что ЕЦБ чувствует себя обязанным провести юридическую экспертизу того, что случится, если страна попытается покинуть валютный союз. По мнению эксперта, выход из зоны евро повлечет за собой исключение из Европейского Союза. Все государства-члены ЕС должны состоять в Европейском валютном союзе (кроме Великобритании и Дании).

Азиатская сессия началась неторопливо: ликвидность утром в понедельник не была слишком волатильной. Индекс Nikkei с утра чувствовал себя не лучшим образом (к обеду падение составило 1,3%, а к закрытию - 1,16%) под влиянием слабой динамики на Уолл-стрит и новости о том, что прокуратура г. Токио арестовала трех чиновников правящей Демократической партии Японии под руководством генерального секретаря Одзава. Валютные рынки оказались невосприимчивы к этой новости, и отрицательное воздействие в парах с иеной не проявилось.

Настроение в Австралии также было слегка подпорчено министром финансов Своном, который на выходных повторил, что правительство будет осторожно изымать стимулирующие меры по мере восстановления частного спроса. Свон заметил, что стимулирующие меры должны были в максимальной степени проявиться в июне прошлого года, после чего должны были постепенно сойти на нет. Безусловно, австралийская статистика в последнее время свидетельствует о том, что эти меры сделали свое дело, но пока еще не ясно, сможет ли потребитель справиться сам, когда меры будут изъяты. Следите за данными по потребительским настроениям в среду – это самый первый индикатор будущего потенциала.

Мало того, что понедельник не богат на статистику, так к тому же сегодня в США национальный праздник, так что на рынках, скорее всего, будет спокойно – волатильность, связанная с переходом на азиатскую сессию, осталась позади. Единственное, на что сегодня можно обратить внимание, это безработица в Швеции и сделки с международными ценными бумагами в Канаде.