Комментарии по рыночной ситуации

ЕЦБ принял такое решение по процентной ставке, которого от него ждали, т.е. оставил ее без изменения. Однако в подготовленном для пресс-конференции заявлении президент банка Трише призвал правительства внедрить «смелые» финансовые стратегии выхода. Касаясь ситуации в Греции (самая острая проблема на сегодня), господин Трише сказал, что разговоры о выходе Греции из союза «абсурдны» и отказался комментировать долговые рейтинги страны, что неудивительно, если учесть, что перед этим спреды между греческими долговыми обязательствами увеличились еще сильнее. Не сообщив ничего нового, Трише в заключении сказал, что ЕЦБ надеется, что Греция сможет решить свои дела в ближайшие месяцы без специальной поддержки со стороны центрального банка. По его словам, ни одно правительство не должно получать особую помощь, и Греции предстоит принять ряд «очень сложных» решений. В целом тон заявления был расценен как слегка пессимистичный.

В США в декабре розничные продажи за вычетом автомобилей и бензина упали на 0,3%, не оправдав надежды на рост в размере 0,2%, однако показатель за предыдущий месяц был пересмотрен в большую сторону с 0,6% до 1,0%, что частично компенсировало негативный декабрьский результат. Количество заявок на пособие по безработице также оказалось чуть выше, чем ожидалось: 444 000 против 437 000, но ободряющим фактором стало то, что 4-недельнее среднее значение опустилось до минимального уровня, зафиксированного с августа 2008 года, а действующие заявки сократились до 4,596 млн. против прогноза 4,75 млн. и показателя 4,807 млн. за предыдущую неделю. Кроме того, объем товарно-материальных запасов вырос на 0,4% в месячном исчислении, так как падение запасов товаров в розничной торговле компенсировало увеличение запасов в производственном и оптовом секторах.

Таким образом, учитывая, что поживиться на данных смогли и быки, и медведи, валютные рынки в ходе вчерашней сессии торговались в диапазонах. Аукцион 30-летних облигаций США прошел удачно, завершив период предложения денежных средств, и доходности к концу дня слегка понизились. Примерно в это же время с комментариями выступил президент ФРБ Нью-Йорка Дадли, заявив, что центральный банк должен сохранить ученую ставку на самом низком уровне вблизи нуля, «как минимум, на полгода», а, «возможно, и на год или два в зависимости от экономических перспектив». В результате доллар/иена отыграла назад первоначальное укрепление, и доллар слегка подешевел по всему рынку, но в особенности против канадского доллара, где пара пробила нижнюю границу установленного в последнее время диапазона.

Вчера после закрытия рынка компания «Intel» опубликовала отчет о доходах за 4 квартал, который оказался лучше ожиданий, а также сильный прогноз на 1 квартал, так что на открытии азиатской сессии рынки были настроены на риск. Однако рано утром появились разговоры о погашении облигаций в Японии - назывались суммы в 45 миллиардов евро и 31 миллиард долларов США. Это оказало давление на валютные пары с иеной, несмотря на ощутимый корпоративный спрос на доллар/иену на фиксинге в Токио. Уже изрядно измотанные рынки не выдержали еще одного удара, который пришел в виде слухов о том, что канцлер Германии Ангела Меркель может уйти в отставку из-за снижающейся популярности и пошатнувшейся опоры христианско-демократического союза Германии. Тема была отражена в двух статьях: в газете «Таймс» и «Дойче Велле» - и в результате евро/доллар исполнил стопы ниже уровня 1,4450 и упал до минимума 1,4410. Такое движение частично отразилось на других парах, а доллар смог за день прибавить 0,4% против индекса.

В остальном, в течение дня, который не был отмечен важными событиями, некоторый интерес вызвали новости от министерства торговли Китая. По сообщению министерства, доля внутреннего потребления Китая по отношению к ВВП в 2009 году выросла до 51% по сравнению с 48,6% в 2008 году, благодаря налогово-бюджетным и денежно-кредитным стимулирующим мерам, предпринятым в прошлом году. Безусловно, это шаг в правильном направлении, но необходимо сделать гораздо больше, чтобы повлиять на торговлю. Представитель министерства сказал, что они ожидают медленное восстановление в 2010 году, и, хотя в идеале хотелось бы достичь уровней 2008 года, он предпочел несколько занизить прогнозы.

Сегодня на европейской сессии календарь экономических событий представлен отчетом по оптовым ценам в Германии, ценам производителей в Швейцарии и инфляции и торговому балансу в Еврозоне. США сегодня опубликуют данные по потребительским ценам, производственной активности в Нью-Йорке, промышленному производству и использованию мощностей, а также по доверию от Мичиганского университета.

Удачных выходных.