Комментарии по рыночной ситуации

Несмотря на более насыщенный календарь, чем в предыдущие дни, валютные рынки снова дрейфовали в узких диапазонах. В своем докладе к Объединенной экономической комиссии (Joint Economic Committee) председатель ФРС Бен Бернанке (Ben Bernanke) повторил, что процентные ставки в США останутся на низком уровне «в течение продолжительного периода времени», хотя заметил, что за последние несколько месяцев риск очередного спада уменьшился.

Торговые стратегии SaxoBank

Валютный рынок

EURUSD	0/+	Покупайте при падении до уровня 1,36 с целью на возвращение к 1,3690. Стоп ниже 1,3545.
USDJPY	0	Пара зажата в диапазоне 93,0-93,40. Есть шанс на прорыв вверх. В этом случае целью станет уровень 93,85.
EURJPY	0	Ключевым сопротивлением служит область значений 127,50-00. Покупайте в случае прорыва с целью на уровни 128,75-85. Поддержка в районе 127,0.
GBPUSD	0/+	Мы по-прежнему отдаем предпочтение покупкам на спаде до области 1,5480-90 с целью на 1,5550. Стоп ниже 1,5435.
AUDUSD	0/+	Мы рассчитываем на коррекцию до сопротивления 0,9390-00 при поддержке на уровне 0,9330. Ниже указанной поддержки есть риск падения к 0,93.

Фьючерсы

Золото	0/+	Покупайте при падении до уровня 1150 с целью на 1160. Стоп ниже 1147.
Серебро	0/+	Покупайте на прорыве уровня 18,50 с целью на 18,70. Стоп ниже 10,40.
Нефть (CLK0)	0/+	Покупайте при падении цены до 85,50 с целью на 87,00. Стоп ниже 85,00.

Торговые стратегии SaxoBank

Валютный рынок

Валютная пара	Дневная стратегия	Комментарии
EURUSD	0/+	Покупайте при падении до уровня 1,3620 с целью на возвращение к 1,3690. Стоп/разворот ниже 1,3590 с целью на 1,35.
USDJPY	0	Предполагаемый диапазон 93,0-93,40. Есть шанс на прорыв вверх. В этом случае целью станет уровень 93,85.
EURJPY	0	Сильным сопротивлением служит область значений 127,50-00. Мы ждем, что торговля будет проходить в диапазоне 126,0-127,50.
GBPUSD	0/+	В случае прорыва уровня 1,5450 целью становится 1,5575 при условии, что поддержка 1,5350 останется в силе.
AUDUSD	0	Пара встретила сопротивление возле 0,9325. Вероятно, сохранится диапазон 0,9250-0,9330.

Фьючерсы

Товарно-сырьевой инструмент	Дневная стратегия	Комментарии
Золото	0/+	Покупайте на прорыве уровня 1159 с целью на 1164. Стоп-лосс ниже 1156,50.
Серебро	0/+	Покупайте на прорыве уровня 18,36 с целью на 18,44. Стоп-лосс ниже 18,32
Нефть (CLK0)	0/+	Покупайте на прорыве уровня 84,50 с целью на 84,93. Стоп-лосс ниже 84,30

Комментарии по рыночной ситуации

Вчера состоялась еще одна сессия узких диапазонов, так как данных, которые могли бы задать направление, практически не было. Греция успешно провела аукционы 6- и 12-месячных облигаций (хотя по более высоким ставкам 4,55% и 4,85% соответственно), и это стало одним из факторов, который удержал евро/доллар от падения к поддержке в области разрыва на уровне 1,35. Доллар/иена на открытии европейской сессии продолжал снижаться, но вскоре развернулся, поводом для чего послужила новость, что группа политиков из Демократической партии Японии представила доклад, в котором призывает к существенному смягчению денежно-кредитной политике, стимулированию инфляции до 2% и стабилизации курса доллара/иены на уровне 120.

Торговые стратегии SaxoBank

Валютный рынок

Валютная пара	Дневная стратегия	Комментарии
EURUSD	0/-	Из-за отсутствия продолжения есть шанс закрыть разрыв до 1,35. Продавайте на росте до 1,3610 со стопом выше 1,3655.
USDJPY	0	Существует риск возвращения к 92,25, но мы полагаем, что сегодня сохранится диапазон 92,25-93,0.
EURJPY	0	Ближайшая поддержка 125,50. Сегодня будет день консолидации; диапазон 125,50-126,50.
GBPUSD	0/-	Предпочитаем продавать на росте до уровня 1,54 с целью на тестирование 1,5310 и 1,5275. Стоп выше 1,5445.
AUDUSD	0/-	Продавайте на росте до 0,9265 с целью достичь уровень поддержки 0,9210 и, возможно, 0,9175. Стоп выше 0,9310.

---

Фьючерсы

Товарно-сырьевой инструмент	Дневная стратегия	Комментарии
Золото	0/-	Продавайте на прорыве уровня 1151 с целью на 1140. Стоп выше 1155.
Серебро	0/-	Продавайте на росте в направлении 18,20 с целью на 18,00. Стоп выше 18,30.
Нефть (CLK0)	0/-	Продавайте на росте в направлении 84,80 с целью на 83,00. Стоп выше 85,30.

Комментарии по рыночной ситуации

В отсутствие значимых статистических данных рынок вчера ориентировался на евро, наблюдая за тем, продолжится ли его блистательное ралли, продемонстрированное на открытии азиатских торгов. Как выяснилось, нет. Эйфория постепенно стала спадать, поскольку нерешенным остался ряд вопросов, например, согласуют ли (и если да, то в какой форме) страны-участницы распределение средств, когда Греция воспользуется предоставленной ей возможностью. И хотя ставка, предложенная Греции, ниже рыночной, спреды греческих облигаций не смогли вчера значительно сузиться, хотя спреды 5-летних бумаг уменьшились на 43 б.п. Следующим испытанием для Греции станет сегодняшний аукцион казначейских векселей на сумму 1,2 млрд. евро.

Торговые стратегии SaxoBank

Валютный рынок

EURUSD	0/+	Коррекция может прерваться в области 1,3330, откуда возможно восстановление к 1,3420. Стоп ниже 1,3295.
USDJPY	0/+	Покупайте на прорыве уровня 93,65 с целью на 94,15. Стоп ниже 93,15.
EURJPY	0	Никаких изменений. Ожидается консолидация в диапазоне 124,25—125,25.
GBPUSD	0	Будет сложно прорываться сквозь барьер 1,5325. Скорее всего, останется в диапазоне 1,5240 - 1,5325.
AUDUSD	0	Сопротивление на уровне 0,93 кажется прочным. Вероятна консолидация в диапазоне 0,9240-0,9300.

Фьючерсы

Золото	0/+	Покупайте в районе 1149 с целью на 1154. Стоп-лосс ниже 1147.
Серебро	0/+	Покупайте в районе 18,05 с целью на 18,13. Стоп-лосс ниже 18,03
Нефть (CLK0)	0/+	Покупайте на прорыве уровня 85,95 с целью на 86,65. Стоп-лосс ниже 85,72

Комментарии по рыночной ситуации

Несмотря на то, что ЕЦБ и Банк Англии, как и ожидалось, сохранили процентные ставки на прежнем уровне, эти события вызвали волатильность на валютных рынках. Британский фунт сначала был слаб, но статистика превзошла ожидания (промышленное производство за месяц выросло на 1%, а цены на жилье по оценке Halifax – на 1,1%), и он резко скорректировался, завершив торговлю выше азиатских уровней закрытия. Евро показал аналогичную динамику после того, как Трише (Trichet) во всеуслышание заявил о готовности поддержать текущее греческое соглашение и заявил, что никаких факторов риска в сделках репо с греческими облигациями сопутствовать не будет. Кроме того, он выразил уверенность в том, что вопрос дефолта для Греции не стоит, и спреды между греческими и немецкими облигациями снова сузились после расширения до рекордных уровней.

Торговые стратегии SaxoBank

Валютный рынок

EURUSD	0/+	Покупайте на спаде до 1,3385 с целью на восстановление к 1,3510. Стоп ниже 1,3345.
USDJPY	0	Возможно, пара сформировала промежуточную вершину на уровне 93,58. Возможен откат к 92,85, прежде чем рост возобновится.
EURJPY	0	Может продолжиться консолидация в диапазоне 124,0-125,50.
GBPUSD	0/+	Покупайте на спаде до 1,5050 в надежде на возвращение к вчерашнему максимуму на уровне 1,5125. Стоп ниже 1,5005.
AUDUSD	0	Возможно, паре будет сложно вернуться к отметке 0,92. Есть риск, что перед этим она спустится к 0,9082.

Фьючерсы

Золото	0	Стратегия нейтральная.
Серебро	0/+	Покупайте при падении цены до 17,20 с целью на 17,40. Стоп ниже 17,10.
Нефть (CLK0)	0/-	Продавайте на росте в направлении 82,60 с целью на 81,00. Стоп выше 82,90.

Комментарии по рыночной ситуации

Недобрые новости, пришедшие вчера из Европы, лишили евро большей части достижений, полученных на азиатской сессии. Ирландия создала «плохой банк», который будет выкупать обесценившиеся активы со скидкой 47%, хотя предварительная ставка составляла 30%. Кроме того, греческие облигации торговались слабо, так как аукцион 12-летних ценных бумаг привлек незначительный интерес. МВФ понизил оценку по экономическому росту в Германии, а также ходили слухи о понижении французского рейтинга (которые впоследствии были опровергнуты - агентство «Fitch» подтвердило рейтинг на уровне ААА). Британский фунт, напротив, активно укреплялся благодаря позитивной статистике: ВВП за 4 квартал был пересмотрен в большую сторону до 0,4% кв/кв, платежный баланс сузился, а цены на жилье, согласно оценке Nationwide, немного повысились. В США данные также были благоприятными. Индекс потребительского доверия вырос с 46,4 до 52,5, превзойдя консенсус-прогноз на уровне 51,0.

Торговые стратегии SaxoBank

Валютный рынок

Валютная пара	Дневная стратегия	Комментарии
EURUSD	0/+	Может протестировать сопротивление в области 1,3540. Мы по-прежнему предпочитаем покупать на спаде до уровня 1,3475 с целью на 1,3575. Стоп ниже 1,3435.
USDJPY	0/+	Мы покупаем на спаде. Поддержка в области 92,10. Возможно тестирование отметки 93,0. Стоп ниже 91,65.
EURJPY	0/+	Поддержка сместилась до 124,50. Следующая цель на уровне 125,30, затем – на 127,0.
GBPUSD	0/+	В случае прорыва уровня 1,5040 следующей целью становится отметка 1,51. Текущая поддержка на 1,4985.
AUDUSD	0/+	В случае прорыва уровня 0,92 цель переместится на 0,9250. Поддержка на 0,9165.

Рынок фьючерсов

Товарно-сырьевой инструмент	Дневная стратегия	Комментарии
Золото	0/+	Покупайте на прорыве 1 114 с целью преодолеть 1 123. Стоп ниже 1 109.
Серебро	0/+	Покупайте на спаде с целью снова протестировать отметку 17,56. Стоп ниже 17,30.
Нефть (CLK0)	0	Консолидация после резкого укрепления. Поддержка в области 81,50. Сильное сопротивление в районе 83,30.

Комментарии по рыночной ситуации

Высокая активность в начале вчерашних торгов в Азии сменилась узкими диапазонами во многих основных валютных парах (особенно в паре евро/доллар). Рынки не впечатлила высокая цена, которую Греции пришлось заплатить за эмиссию 7-летних облигаций (на 310 б.п. пунктов выше основного среднего курса «своп» и более чем в 5 раз выше премии по доходности сопоставимых испанских долговых обязательств), но зато евро смог удержаться в середине диапазона. После того, как агентство «S&P» сохранило негативную оценку перспектив Великобритании, при этом подтвердив рейтинг ААА, фунт всеми силами пытался удержаться на плаву, и это ему удалось. Британская статистика также была неоднозначной (одобренные заявки на ипотеку ухудшились, а денежная масса М4, наоборот, улучшилась).

Торговые стратегии SaxoBank

Валютный рынок

EURUSD	0/+	Коррекция достаточно сильная. Восходящего потенциала может хватить, как минимум, до уровня 1,3550. Покупайте на спаде или на прорыве 1,3485 со стопом ниже 1,3383.
USDJPY	0/+	Покупайте на спаде до 92,20 с целью на тестирование уровня 93,40. Стоп ниже 91,85.
EURJPY	0/+	Поддержка на уровне 124,0 может послужить платформой для роста к 125,25. Стоп ниже 123,55.
GBPUSD	0/+	Покупайте при падении до отметки 1,49 с целью на возвращение к 1,50 и, возможно, к 1,5050. Стоп ниже 1,4835.
AUDUSD	0/+	Покупайте на спаде до 0,9050 с целью на прорыв отметки 0,91 и дальнейшее укрепление к 0,9130. Стоп ниже 0,9015.

Рынок фьючерсов

Золото	0/-	Продавайте на росте до уровня 1111 с целью на 1100. Стоп выше 1116.
Серебро	0/+	Покупайте на прорыве уровня 17,06 с целью на 1725. Стоп ниже 17,00.
Нефть (CLK0)	0/+	Покупайте при падении курса до 80,25 с целью на 81,40. Стоп ниже 80,00.

Комментарии по рыночной ситуации

В пятницу доллар подешевел по всему спектру рынка на фоне предварительного соглашения ЕС по поводу спасения Греции, подкрепленного впоследствии заявлениями представителей ЕС. Кроме того, агентство «S&P» сохранило долговой рейтинг Португалии вопреки понижению рейтинга агентством «Fitch». Улучшение показателя потребительского доверия, по данным Мичиганского университета, также стимулировало интерес к риску. На выходных в результате фиксации прибыли доходность по американским облигациям спустилась с максимума середины недели, что способствовало укреплению курса евро/доллара, в ходе которого пара исполнила небольшие стопы выше отметки 1,34. По итогам пересмотра ВВП США за 4 квартал показатель был незначительно понижен с 5,9% кв/кв до 5,6%, и это только усугубило положение доллара.

Торговые стратегии SaxoBank

Валютный рынок

Валютная пара	Дневная стратегия	Комментарий
EURUSD	0/-	Сопротивление на уровне 1,3350 или на уровне 1,3420 развернет восходящее движение. Цель на уровне 1,31. Стоп на 1,3445.
USDJPY	0/+	Покупайте на спаде до 92,40 с целью на тестирование уровня 93,40. Стоп ниже 91,85.
EURJPY	0/+	Покупайте на спаде до 123,20 с целью на тестирование уровня 124,0. Стоп ниже 122,80.
GBPUSD	0/-	Продавайте на росте до 1,4920 с целью на тестирование 1,48. Стоп выше 1,4975.
AUDUSD	0/-	Стабилизировалась в области 0,9115-20. Может вернуться к уровню 0,9050 и даже 0,9030. Стоп выше 0,9163.

Фьючерсы

Товарно-сырьевой инструмент	Дневная стратегия	Комментарий
Золото	0/+	Покупайте при падении до уровня 1096 с целью на 1110. Стоп ниже 1090.
Серебро	0	Нейтральная стратегия.
Нефть (CLK0)	0/+	Покупайте при падении курса до 80,50 с целью на 81,80. Стоп ниже 80,00.

Комментарии по рыночной ситуации

Какое-то время рынки боролись за право определить дальнейшую судьбу доллара, но в конце «быки» победили. «Короткое сжатие», наблюдавшееся вначале в паре с евро, вскоре прекратилось, и к закрытию валюта протестировала новые минимумы. Движение было спровоцировано тем, что глава ЕЦБ Трише высказал возражение против участия МВФ в операции спасения Греции. Фунт укрепился благодаря сильному на вид отчету о розничных продажах, но цифры выглядели как-то подозрительно, и вскоре пара развернулась и опустилась ниже азиатских минимумов.

Комментарии по рыночной ситуации

Главной программой вчерашней сессии стало укрепление доллара США, хотя некоторые второстепенные события также повлияли на движение валют. Падение евро, начавшееся после прорыва ключевого уровня поддержки 1,3440 на азиатской сессии, усилилось, когда агентство «Fitch» объявило о понижении кредитного рейтинга Португалии до AA- и нарисовало отрицательные перспективы.

Торговые стратегии SaxoBank

FX

FX	Daily stance	Comment
EURUSD	0/-	Ожидаем дальнейшего снижения. Сопротивление 1.3350-70, ждём теста 1.3240, возможно 1.31.
USDJPY	0/+	Поддержка сдвигается к 91.80-90. Пока она не пробита, ралли может продлиться до 92.70.
EURJPY	0	Наиболее вероятен рэндж 122.20-123.20.
GBPUSD	0	Цель 1.4860 достигнута. Пока выше этого уровня, вероятен отход к 1.4930-40, иначе назревает тест 1.48.
AUDUSD	0	Моментум угасает под 0.91. Вероятен диапазон 0.9050-0.9150.

Futures

Commodities	Daily Stance	Comment
Gold	0/-	Продажи на ралли к 1095 с целью 1086. Стоп над 1099.
Silver	0/-	Продажи на ралли к 16.75 с целью 16.52. Стоп над 16.85.
Oil (CLK0)	0/-	Продажи на пробое 80.20 с целью 79.00. Стоп над 80.55.

Торговые стратегии SaxoBank

Валютный рынок

Валютная пара	Дневная стратегия	Комментарий
EURUSD	0/-	В случае прорыва отметки 1,3440 давление «медведей» усилится. Следующая цель на уровне 1,3370. Текущее сопротивление в области 1,3475-85
USDJPY	0	Торговля в диапазоне 90,20-80, скорее всего, сохранится.
EURJPY	0	Ожидается консолидация в области 121,20-122,20.
GBPUSD	0/-	Торгуется вблизи линии поддержки тренда выше 1,4955. В случае ее прорыва следующими целями становятся уровни 1,4925 и 1,4860. В противном случае сохранится диапазон 1,4950-1,5020.
AUDUSD	0	Может встретить поддержку в области 0,9140-50, но диапазон 0,9140-0,9190 останется в силе.

Фьючерсы

Товарно-сырьевой инструмент	Дневная стратегия	Комментарий
Золото	0/+	Покупайте в районе 1096,60 с целью на 1101. Стоп-лосс ниже 1094.
Серебро	0/+	Покупайте в районе 16,80 с целью на 16,94. Стоп-лосс ниже 16,73
Нефть (CLK0)	0/+	Покупайте в районе 80,92 с целью на 81,51. Стоп-лосс ниже 80,72

Комментарии по рыночной ситуации

Несмотря на положительные импульсы, исходившие со стороны фондовых рынков Европы и США, валютные рынки вчера преимущественно держались в диапазонах. Главным «провокатором» торговли стал швейцарский франк, который в паре с евро достиг нового максимума ниже уровня 1,43, проигнорировав Хильдебранда (Hildebrand) из Национального банка Швейцарии, который снова завел старую песню о борьбе с чрезмерным укреплением франка. Евро получил возможность для временной передышки, когда немецкая пресса сообщила, что Франция и Германия согласились, чтобы МВФ поучаствовал в разрешении греческой проблемы (однако агентство Рейтер (Reuters) опубликовало противоречащую статью со ссылкой на заявление Меркель о том, что на саммите не будет принято решение о спасении Греции). Но радость была недолгой, так как рынки больше занимают долгосрочные последствия этой истории для ЕС в целом и настоящей структуры зоны евро, а также высокая степень неопределенности этого заявления. Индекс потребительских цен в Великобритании оказался чуть ниже, чем ожидалось, что оказало давление на фунт.